第163章 短期结构性机会依赖于相关业绩的验证

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    a股月日早盘上证有进入技术性牛市的趋势
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    短期结构性机会依赖于相关业绩的验证，进入业绩密集披露期行业景气度指标的有效性提升，tt等近期热点板块当前估值水平和交易拥挤度已处于历史高位，短期内或有一定调整风险。
    在配置方面建议短期关注业绩兑现情况，以及挖掘科技板块的长期投资机会：
    大消费行业有望延续高景气。
    当前经济持续恢复向好已得到验证，居民消费信心也出现回暖，在扩内需政策持续推进下，叠加短期内节日效应和业绩高景气支撑，大消费板块中建议关注农林牧渔、家用电器、影视旅游等。
    二、科技板块具备长期投资价值。
    当前全球人工智能技术加推广，美联储加息预期降温，将迎来海外流动性拐点，叠加我国数字经济的政策红利，相关产业的长期投资价值凸现，但短期需注意tt部分细分板块的估值水平和交易拥挤度已经处于历史高位，后续或将出现科技板块内轮动与高低切换。
    月以来，市场对于经济增长的定价有些过低。
    经济预期差达到极致后，市场对经济的定价存在上修的需求。
    另一方面是市场本身在当前这个阶段对于基本面、景气边际变化的关注，均有望推动阶段性的复苏交易。
    故随着一季报业绩集中披露窗口到来，阶段性市场风险偏好更加落地，并倾向于给予景气的边际变化以更高的权重。
    但需注意的是，中字头上涨不是一天两天，近两个交易日成为市场的焦点的核心仍在于出现了短期加迹象。
    既然是加说明很容易成为短期情绪高点，或意味着后续同样面临着短期分歧整理的风险。
    应对上仍以等待分歧低吸的机会为主。
    在回到泛科技线之中，昨日半导体并未能延续强势，呈现出冲高回落的态势。
    较好的是，昨日半导体内部的分化程度相对较弱，核心标的依旧走出了相应的溢价，震荡向上的整体结构尚未遭到破坏，因此在短期整理后，仍有望反复活跃。
    需注意的是昨晚只半导体产业链的个股布了减持公告（中微公司、普冉股份、鼎龙股份、苏州固锝、翱捷科技）。
    虽然总体减持比例都不是太高，但对于短线情绪或将再度受到影响。
    因此今日的市场的反馈较为值得关注，当半导体方向能顶住集体减持的利空压力，继续维持相对强势，那么对于后续的走势或将更为值得期待。
    现在的问题是主线不回暖赚钱效应就出不来，所以看点不是在指数上，重点还看ai。
    下面再来看看题材和个股：、ai人工智能;昨天各大分支指数都跌得比较惨，但我还是那句话，这是历史级别的大题材，不会直接a下去，会有不断反复的过程。
    先是万众瞩目的剑桥，这个业绩中规中矩吧，不过重点应该是订单大增的逻辑没有被证伪，博弈性会比较强。